El sistema financiero
El sistema financiero está integrado por un conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo objetivo primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con superávit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con déficit. La función de intermediación es llevada a cabo por distintas instituciones que componen el sistema financiero. ¿Por qué el sistema financiero es tan importante en una economía?
El sistema financiero cumple el importante rol de canalizar los fondos de unidades económicas superavitarias (es decir personas con ingresos superiores a sus gastos) hacia aquellos que necesitan el dinero porque gastan más de lo que ganan (unidades económicas deficitarias).
Observa qué pasa desde el punto de vista del consumo…
Si el sistema financiero funciona adecuadamente permite a los consumidores realizar sus compras de acuerdo a su preferencia temporal, anticipando fondos a través del otorgamiento de créditos sin tener que esperar a ahorrar el total necesario, mejorando su bienestar.
¿Y la inversión? Un buen sistema financiero permite derivar fondos de gente que carece de oportunidades de inversión a quien las tiene. De esa manera, genera una asignación eficiente de capital contribuyendo a una mayor producción y eficiencia para la economía en general.
Por ello:
Un sistema financiero que opere eficientemente mejora el bienestar económico de todos en la sociedad..
Transferencia de recursos
La transferencia de recursos se puede dar de dos formas:
• De manera indirecta.
• De manera directa.
De manera indirecta cuando un ahorrista concurre al mercado financiero, por ejemplo a un banco, realizando un depósito en cualquiera de sus modalidades (caja de ahorros, plazo fijo, etc.) y luego la entidad financiera presta ese dinero a otra persona o empresa, previa evaluación del tomador del crédito.
A continuación, se expone gráfica y secuencialmente la transferencia de recursos de manera indirecta:
De manera directa cuando un inversor adquiere acciones o títulos de deuda de una empresa o del estado en el mercado de capitales. Las empresas o gobiernos que vendieron los títulos usarán ese dinero para financiar determinados proyectos. En este caso, la evaluación del tomador del crédito la efectúa la persona interesada en obtener un rendimiento de sus ahorros.
A continuación, se expone gráfica y secuencialmente la transferencia de recursos de manera directa:
Integrantes
El sistema financiero se integra con:
• Los individuos que buscan obtener una rentabilidad de sus ahorros o buscan financiamiento.
• Los intermediarios financieros:
o Entidades bancarias y financieras: tienen la función de captar depósitos para luego aplicarlos a préstamos. La legislación vigente en cada país distingue distinto tipos de entidades de acuerdo a las operaciones que les está permitido realizar. Algunos ejemplos son: bancos comerciales, bancos hipotecarios y bancos de ahorro mutuo.
o Bolsas y mercado de valores: en ellos se negocian instrumentos tales como títulos de deuda de empresas, gobiernos y acciones.
• Instrumentos financieros: a diferencia de otros bienes tales como edificios o automóviles, el valor de estos bienes no se asocia a su forma física. Su precio se determina en función de la rentabilidad que se espera obtener de ellos.